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Chainalysis estimó el 26 de agosto que Francia generó alrededor de 9.400 millones de dólares en actividad cripto potencialmente gravable durante 2025, lo que sitúa al país entre los 15 mercados más grandes del mundo cubiertos por su último estudio de impuestos sobre criptomonedas.
La estimación incluyó 1.700 millones de dólares en ingresos cripto, 2.500 millones de dólares en ganancias realizadas y 5.200 millones de dólares en pagos cripto. Esto llega mientras Francia se prepara para recibir datos detallados de clientes y transacciones bajo el sistema de declaración de impuestos DAC8 de la Unión Europea y el Marco de Información sobre Criptoactivos (CARF) de la OCDE.
Chainalysis describió las cifras como “actividad potencialmente gravable”, en lugar de impuestos impagos o ingresos gubernamentales. El tratamiento fiscal varía según el tipo de transacción, el estado del contribuyente y la legislación nacional. Los pagos cripto, por ejemplo, no pueden ser tratados como equivalentes a ganancias de capital no declaradas.
La compañía tampoco estimó que más del 90% de los impuestos cripto franceses no fueran pagados. Su referencia al incumplimiento por encima del 90% provino de un estudio de la autoridad fiscal sueca sobre contribuyentes en Suecia. Aplicar esa tasa directamente a Francia no estaría respaldado por la evidencia disponible.
El estudio de Chainalysis estimó que la actividad cripto on-chain potencialmente gravable alcanzó al menos 457.000 millones de dólares en todo el mundo en 2025. Estados Unidos lideró entre los países individuales con 112.600 millones de dólares, mientras que la Unión Europea en conjunto representó 125.100 millones de dólares.
Francia ocupó el puesto 13 entre los países enumerados en el estudio. Su total estimado de 9.400 millones de dólares consistió en tres categorías separadas: ingresos, ganancias y pagos. Chainalysis incluyó ingresos por minería, staking, préstamos y juegos de azar dentro de la categoría de ingresos. Su categoría de ganancias cubrió la actividad atribuida a exchanges centralizados y descentralizados.
Los pagos incluyeron transferencias vinculadas a servicios comerciales y actividad económica peer-to-peer. Dicha actividad puede generar diferentes preguntas sobre el impuesto sobre la renta, el impuesto sobre las ganancias de capital o los impuestos indirectos, dependiendo de las circunstancias. Por lo tanto, los 9.400 millones de dólares completos no representan una cifra de beneficio gravable ni una estimación de impuestos adeudados.
Chainalysis produjo las estimaciones utilizando la actividad en Bitcoin, Ethereum, Solana, Tron, BNB Smart Chain y Base. Asignó la actividad geográficamente a través de indicadores de ubicación directa y asignaciones proporcionales basadas en la actividad a nivel de servicio.
La compañía reconoció que el trading, el staking y los préstamos realizados dentro de los sistemas de exchanges centralizados no siempre pueden observarse en una blockchain pública. Afirmó que esta limitación significa que sus estimaciones pueden subestimar el ingreso económico total.
Chainalysis denominó las cifras como “actividad potencialmente gravable”. No deben interpretarse como impuestos impagos confirmados o ingresos gubernamentales recuperables.
El informe comparó sus estimaciones más amplias con la evidencia pública de una débil declaración de impuestos sobre criptomonedas. Citó a la autoridad fiscal de Suecia, que anteriormente encontró que más del 90% de las personas revisadas no habían declarado correctamente su actividad cripto. Ese hallazgo concierne a Suecia y no establece la tasa de incumplimiento de Francia.
Sin embargo, los datos franceses muestran una gran diferencia entre las ganancias declaradas y la actividad estimada. Aproximadamente 24.000 contribuyentes declararon 368 millones de euros en ganancias de capital cripto para el año fiscal 2024, según cifras atribuidas a la administración fiscal francesa. Sin embargo, esa cantidad declarada cubre un año diferente y una categoría más estrecha que la estimación de 9.400 millones de dólares de Chainalysis.
Una comparación directa también mezclaría euros con dólares. Más importante aún, compararía las ganancias de capital netas declaradas con la actividad bruta que abarca ingresos, ganancias y pagos. Las cifras indican un problema de aplicación, pero no miden la brecha fiscal cripto francesa en términos comparables.
DAC8 entró en vigor en toda la UE el 1 de enero de 2026. Los proveedores de servicios de criptoactivos declarantes ahora deben recopilar información que cubra las transacciones declarables realizadas por usuarios residentes en la UE.
La información requerida del cliente puede incluir nombres, direcciones, números de identificación fiscal, fechas de nacimiento y residencias fiscales. Los proveedores también deben informar valores agregados y recuentos de transacciones para exchanges, transferencias y ciertos pagos.
La Comisión Europea dice que los proveedores comenzaron a recopilar datos de transacciones declarables de 2026 el 1 de enero. Los informes que cubren ese primer año deben intercambiarse entre las autoridades fiscales de la UE antes del 30 de septiembre de 2027.
Como se informó anteriormente en la cobertura de las nuevas reglas de la UE, DAC8 cubre operaciones de cripto a fiat, exchanges de cripto a cripto y transferencias que involucran direcciones externas. Por lo tanto, un retiro a autocustodia puede aparecer en el informe de un proveedor, aunque la autocustodia en sí misma no está prohibida.
La directiva subyacente también requiere que los proveedores recopilen autocertificaciones de residencia fiscal. Los usuarios individuales existentes generalmente deben proporcionar información de autocertificación válida antes del 1 de enero de 2027.
Si un cliente no proporciona la información requerida después de dos recordatorios, los estados miembros deben exigir a los proveedores que impidan las transacciones declarables después de un período de 60 días. La implementación nacional, los procedimientos de aplicación y las sanciones aún pueden diferir.
CARF extiende un modelo de intercambio similar más allá de la UE. La OCDE espera que los primeros intercambios entre las jurisdicciones participantes comiencen en 2027. Francia se encuentra entre las jurisdicciones comprometidas con ese calendario.
Chainalysis estimó que las transacciones que entran dentro del alcance práctico de información de CARF representaron solo el 14% de la actividad on-chain potencialmente gravable que identificó. El 86% restante involucró áreas como exchanges descentralizados, transferencias peer-to-peer, ingresos on-chain y pagos.
CARF y DAC8 obtienen información principalmente de los proveedores de servicios declarantes. Los exchanges y brokers centralizados pueden vincular transacciones con identidades de clientes verificadas porque mantienen registros de cuentas y normalmente realizan comprobaciones de conocimiento del cliente (KYC).
Los protocolos descentralizados pueden no tener un operador que tenga la misma información de identificación. Un contribuyente también puede usar varias billeteras privadas, interactuar directamente con contratos inteligentes o mover activos entre servicios en diferentes jurisdicciones.
Las blockchains públicas registran transferencias, pero no identifican automáticamente al contribuyente, no establecen el propósito de una transacción ni calculan la base de coste correcta. Una transferencia de billetera podría representar una venta, un pago, un movimiento de garantía o una transferencia entre direcciones controladas por la misma persona.
Los registros de base de coste se vuelven más difíciles de reconstruir cuando un usuario compra un activo a través de un proveedor, lo mueve a través de billeteras privadas y luego lo vende a través de otro proveedor. El exchange receptor puede conocer las ganancias de la venta sin conocer el precio de compra original.
En una cobertura relacionada con los hallazgos de Chainalysis, crypto.news informó que la información de la plataforma podría necesitar combinarse con los registros de la blockchain para reconstruir la actividad que involucra DeFi y billeteras privadas.
La estimación del 86% del informe no significa que la actividad permanecerá invisible o sin gravar. Significa que es posible que no se describa directamente en los informes proporcionados por los intermediarios. Las agencias tributarias aún pueden usar registros de exchanges, análisis de blockchain, auditorías e información obtenida de otras jurisdicciones.
Los proveedores de servicios cripto deben continuar recopilando datos de clientes y transacciones declarables durante 2026. También deben verificar las declaraciones de residencia fiscal y preparar los primeros informes anuales para su presentación durante 2027.
La autoridad fiscal de Francia podrá entonces comparar los informes de los proveedores con las declaraciones de impuestos nacionales y los datos recibidos de otros estados de la UE. Los intercambios de CARF podrían agregar información de jurisdicciones participantes fuera del bloque.
El nuevo sistema no producirá retroactivamente historiales completos para la actividad realizada antes del período de declaración. Las autoridades aún pueden necesitar estados de cuenta, registros de billeteras y análisis de blockchain al revisar ganancias históricas o reconstruir costos de adquisición.
Los contribuyentes siguen siendo responsables de mantener registros que muestren compras, disposiciones, ingresos y transferencias. Una transacción que aparece en un informe DAC8 no determina por sí misma la cantidad de impuestos franceses adeudados. El cálculo del impuesto todavía depende de la legislación francesa y de las circunstancias del contribuyente.
No. Chainalysis citó el hallazgo de una autoridad sueca de que más del 90% de los usuarios de cripto revisados en Suecia no declararon correctamente. No publicó una tasa equivalente para Francia.
No. La cifra estima la actividad potencialmente gravable, incluidos los ingresos, las ganancias realizadas y los pagos. No es ni una factura fiscal ni una estimación de ingresos recuperables.
Los proveedores comenzaron a recopilar datos el 1 de enero de 2026. Las autoridades de la UE deben intercambiar la información del primer año de declaración antes del 30 de septiembre de 2027.
DAC8 puede capturar transferencias entre proveedores declarantes y direcciones de billeteras externas. No crea una declaración continua del proveedor para cada transacción realizada íntegramente en autocustodia.
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